Inhaltsangabe: Einleitung: Bereits in der griechischen und r mischen Mythologie wurde dem Wetter besondere Bedeutung geschenkt. Sowohl der r mische Gott Jupiter als auch der griechische Gott Zeus galten als „Wetterg tter". Sie sandten Regen und St rme, schickten Blitze und Donner. Opfergaben waren damals die beste L sung, um die G tter friedlich zu stimmen. Was sich die Griechen und R mer von Opfergaben erhofften, k nnen heutzutage sog. Wetterderivate erm glichen: die Vermeidung konomischer Nachteile, welche durch unerw nschte Wetterentwicklungen entstehen. Wetterderivate wurden entwickelt, um Umsatz- und Gewinnrisiken, welche sich durch die Unsicherheit ber das Wetter ergeben, effizient abzusichern. Die Kernidee von Wetterderivaten und das Neue an diesem Instrument ist das Hedging von Mengen- bzw. Volumenrisiken. Vereinfacht dargestellt ergibt sich der Umsatz eines Unternehmens aus der Menge der abgesetzten Produkte, multipliziert mit den entsprechenden Preisen. W hrend die Absicherung von Preisrisiken bereits seit Jahrzehnten zum Standard eines jeden Risikomanagements geh rt, sind derivative Intsrumente zum Hedging der Mengenrisiken noch nicht allgegenw rtig in den Blickpunkt ger ckt. Aufgrund der Liberalisierung der Energiem rkte ist das Risikobewusstsein der hiesigen Marktteilnehmer gestiegen. Um weiterhin Wachstumskapital verf gbar zu machen, sehen sich die Energieversorgungsunternehmen (EVUs) zunehmend gezwungen, ihren Eigent mern verl ssliche Prognosen ihrer Ertr ge zu liefern. Da deregulierte M rkte ausgepr gte Preisschwankungen, unkalkulierbare Absatzverluste und viele weitere Risiken mit sich bringen, steigt das Interesse an neuen Alternativen der Risikosteuerung. Das Mengenrisiko von EVUs wird zus tzlich versch rft durch die Wetterabh ngigkeit der Energienachfrage. Diverse Wetterfacetten, wie z. B. Temperatur, Niederschlag oder Bedeckungsgrad haben direkten Einfluss auf den Stromverbrauch von privaten Haushalten und Unternehmen. Dieses Risiko w re zu