Bildung gilt als eines der wichtigsten Elemente der wirtschaftlichen Entwicklung. Sie steigert die Kompetenz und die Fähigkeiten der Arbeitskräfte. Sie steigert die Produktivität in unserer Gesellschaft. Sie verbessert die optimale Nutzung natürlicher Ressourcen durch Steigerung der technischen und betriebswirtschaftlichen Effizienz. Sie schafft ein Umfeld, in dem ein Mensch die ihm innewohnenden Qualitäten entwickeln kann. Daher ist eine angemessene Finanzierung der Hochschulbildung eine Voraussetzung für die sozioökonomische Entwicklung unseres Landes. Gegenwärtig befindet sich das Hochschulsystem in Indien in einer ernsten Ressourcenkrise. Es besteht die Notwendigkeit, das Hochschulsystem finanziell angemessen zu unterstützen. Der seit Anfang der siebziger Jahre rapide sinkende Finanzbedarf für die Bildung hat den Sektor in Schwierigkeiten gebracht. Das ernste Problem trat Anfang der 1990er Jahre auf, als die Hochschulbildung als ein Gut ohne Verdienst beschrieben wurde, für dessen Finanzierung die Regierung kaum Verantwortung trug. Die neue Wirtschaftspolitik hat sich auch auf die Bildungspolitik in Indien ausgewirkt. Die Privatisierung der Bildung hat nach dem GLPM begonnen.