El joven mago Zam es lo que vulgarmente se conoce como un mago de pacotilla. Es decir, de mago solo tiene la apariencia y de magia sabe más bien poco. Lo suficiente, sin embargo, como para sacarse unas pocas monedas gracias al patético espectáculo que monta en cada pueblo que visita junto a Avieso, su caballo tordo y parlanchín que no es suyo porque no es una propiedad (esto ya lo entenderán cuando lean el libro). Caminantes de caminos y pobres por naturaleza, el joven mago Zam y su infatigable caballo Avieso están también abiertos a otro tipo de negocios, que no está la vida como para andar cerrándose puertas, por lo que aceptarán un trabajito especial en el apacible pueblo de Villajocosa, bello lugar donde sus "alegres" habitantes no pueden parar de reír debido a una extraña circunstancia que ahora mismo no debo revelarles por aquello de mantener la intriga y no destripar la historia, ya saben. En definitiva, con estos mimbres, qué puede salir mal?